Чем больше зарплата - тем больше пенсия

Суть новой реформы сводится к следующему. Пенсия граждан России – мужчин 1953 года рождения и моложе и женщин 1957 года рождения и моложе – будет формироваться из трех частей – базовой, страховой и накопительной. Базовая часть не зависит от уровня зарплаты, она распространяется на всех людей, достигших пенсионного возраста, ее назначает правительство. Страховая часть формируется из налоговых поступлений, которые уплачивает работодатель в рамках единого социального налога (ЕСН) от суммы зарплаты работника. В зависимости от инфляции правительство обязуется индексировать эту часть накоплений. Таким образом, чем выше легальная зарплата застрахованного лица, тем больше будут его накопления. По достижении работником пенсионного возраста, эта сумма будет поделена на средний по стране период дожития от пенсионного возраста до смерти – 19 лет, а затем на 12 (количество месяцев в году). Получившаяся цифра и будет выплачиваться ежемесячно. В этих двух частях все довольно просто. Чем больше ваша официальная легальная зарплата, тем больше будет пенсия.

Большая лотерея

Большинство вопросов возникает с третьей частью пенсии – накопительной. Она формируется из 2-6% от зарплаты, уплачиваемых в виде ЕСН. Именно этой суммой и предлагается самостоятельно распорядиться 38 миллионам россиян и 250 тысячам жителей Карелии. Для этого, в общем-то, и рассылаются письма-извещения. ПФР дает россиянам право до 31 декабря 2003 года (а не до 15 октября, как написано в извещениях) выбрать управляющую компанию, которая будет работать с их накоплениями. Управляющих компаний, которые выиграли правительственный тендер, 55. Получая деньги инвесторов, каждая компания размещает их на фондовом рынке с целью получить определенный доход. Таким же образом, будут размещены и деньги будущих пенсионеров. По большому счету, все это превращается в лотерею. Если повезет, то выбранная управляющая компания значительно увеличит сумму накоплений, если не повезет, то есть риск потерять деньги.
Важным фактом является то, что реформа действует только с 2002 года, и средняя накопленная за это время сумма каждого россиянина составляет 1000 рублей (в Карелии – 880 рублей) – у кого-то больше, у кого-то меньше, в зависимости от зарплаты. То есть на сегодняшний день есть риск потерять только эту сумму.

Появилась альтернатива

Вот здесь и возникает главный вопрос – какой управляющей компании дать право распоряжаться накопительной частью своей пенсии. По большому счету ничего не объясняя, государство дает полную свободу своим гражданам. Ситуация до боли похожа на старую историю с ваучерами. По крайней мере, именно так воспринимают эту реформу немалое количество наших соотечественников. Народу в очередной раз дают право выбрать что-то, но в очередной раз не объясняют, что же надо выбрать, и как будет лучше. Хотя в отличие от того времени, появилась одна альтернатива – не выбрать ничего и автоматически дать право государству решать судьбу накопительной части пенсии. В таком случае, этими деньгами будет распоряжаться государственная управляющая компания. Эти функции возложены на Внешэкономбанк, который будет вкладывать эти средства в госбумаги. Оставляя деньги государству, пропадает риск их потерять, в отличие от ситуации с частными управляющими компаниями. Однако размещение пенсионных накоплений в госбумаги дохода не принесет – в прошлом году эта доходность составила всего 11,17% - а это ниже уровня инфляции (инфляция в 2002 году составила около 15%). То есть ни на какую большую пенсию, имея невысокую зарплату, рассчитывать в данном случае не приходится. Есть еще одна немаловажная деталь: если гражданин примет решение уйти в частную управляющую компанию, то уже вернуться обратно в государственный Пенсионный фонд он не сможет. Ему единственно будет дано право ежегодно переводить свои накопления в другую управляющую компанию, если он, конечно, этого пожелает. Однако, каждый такой перевод будет обходиться застрахованному лицу в сумму равную от 1 до 3% от накопленных денег.

Игра без правил

Скажем, вы решили все-таки выбрать одну из 55 негосударственных управляющих компаний. В таком случае, вам стоит обратить внимание на доходность этой компании, на то, сколько лет она работает на финансовом рынке, на объем активов, находящихся под ее управлением. Что касается доходности, то ее уровень может быть самым разным в зависимости от того, как работает компания: от 3 и аж до 60% годовых. Если управляющая компания предпочтет особо не рисковать и изберет консервативную стратегию инвестирования, то эта доходность составит в среднем 14-18%. Но и здесь ни о каких гарантиях говорить не приходится. Стоит учитывать и еще один нюанс: высокие результаты компании в прошлом не гарантируют высокой доходности в будущем. И даже гарантии Минфина РФ, который проводил отбор, весьма условны, ведь многие из этих компаний специально для правительственного конкурса «накачали» свои показатели. Таким образом, речь снова заходит об огромной лотерее, главный участник в которой – работоспособное население России. Вот здесь и скрывается главная шутка государства. Неясно, каким образом россияне, в большинстве своем не имеющие представление о работе фондового рынка, об акциях и облигациях, будут выбирать управляющую компанию. На сегодняшний день хоть какую-то информацию об управляющих компаниях можно найти только в Интернете. И если в крупных городах еще можно как-то утолить информационный город, то, как поступать жителям регинов, а тем более глубинки России. Получается, что людей в очередной раз поставили, как в истории с ваучерами, перед непонятным выбором, заставили играть в игру, правила которой не объяснили.

Не стоит забывать и о том, что экономика, да и вообще все существование в нашей стране, очень нестабильно. Все гарантии в России – весьма условны. Вспомним хотя бы дефолт 1998 года. Сможет ли кто-нибудь дать гарантию, что в очередной раз все накопления россиян в одно мгновение не превратятся в пыль. Вопросов как всегда больше, чем ответов. В любом случае, можно сказать, что пенсионная реформа в России хоть и направлена на благие цели (перспектива заработать достойную пенсию), но большинство россиян оказались к ней не готовы.